Tập Lái
28/4/15
0
4
2
27
Giới thiệu công ty

Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển nhà HUD2 tiền thân là Công ty Đầu tư phát triển nhà số 2 được thành lập năm 2000. Năm 2004: Thực hiện theo chủ trương đường lối chính sách của Đảng và Nhà nước, Công ty chuyển đổi từ mô hình doanh nghiệp Nhà nước sang Công ty cổ phần. Tính đến tháng 5/2016, vốn điều lệ của Công ty là 89.623.530.000 đồng, trong đó, tỷ lệ vốn góp của Tổng Công ty Đầu tư Phát triển nhà và Đô thị là 70%. Ngày 16/05/2016: Ngày giao dịch đầu tiên của HD2 trên UPCoM.

Ngành nghề kinh doanh:

- Thi công xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, hạ tầng kỹ thuật khi đô thị, khu công nghiệp.
- Lập và quản lý các dự án đầu tư và xây dựng phát triển các khu đô thị, khu công nghiệp.
- Đầu tư các dự án theo hình thức chìa khóa trao tay; Đầu tư kinh doanh văn phòng cho thuê, khách sạn, bãi đỗ xe; Đầu tư kinh doanh phát triển nhà, công trình kỹ thuật hạ tầng đô thị và khi công nghiệp.
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng. Chi tiết: Kinh doanh vật liệu xây dựng.
Website: http://hud2.com.vn
Địa chỉ: 777 Giải Phóng - P.Giáp Bát - Q.Hoàng Mai - Tp.Hà Nội.

Tốc độ tăng trưởng doanh thu

image.jpg


Biên lợi nhuận qua 2 năm

1.jpg


1. Xét về giá trị doanh nghiệp
[/B]
Tiền mặt của HD2 dồi dào, chưa kể khoản đầu tư đến ngày đáo hạn là tháng 8/2016 tại NH Agribank với lãi suất 5.4%/năm.
Tài sản cố định hết khấu hao mỗi năm lãi 1.3 tỷ.
Công ty không vay một đồng nợ dài hạn, trong khi đó khoản vay ngắn hạn giảm gần 50%.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương khoảng 33 tỷ so cùng kỳ, âm 12.5 tỷ, cùng với kế hoạch trả cổ tức dự kiến 15% năm 2016 cho thấy HD2 liên tiếp trong 3 năm gần đây dòng tiền kiếm được hoàn toàn từ core chính.

2.jpg


2. Xét về dự án tiềm năng


HD2 hiện có trên 7 dự án trong Báo cáo bạch 2015, trong đó 2 dự án chủ chốt là:
- Chung cư cao tầng Twin towers khu đô thị mới Tây Nam hồ Linh Đàm (đang triển khai và kinh doanh với tổng mức đầu tư 460 tỷ đồng). Khởi công quý II/2015, giao cho khách hàng trong quý IV/2016.
- Dự án hỗn hợp văn phòng và nhà ở tại 777 đường Giải Phóng, quận Hoàn Mai, Hà Nội (với tổng đầu tư 190 tỷ đồng , khởi công trong quý II/2017).

Tính riêng DA Twin towers với Tổng diện tích sàn xây dựng: 37.280 m2, mở bán với mức giá 18-20tr/m2 (hiện nay đã 25tr/m2), HD2 thu về doanh thu tầm 930 tỷ, LNTT tầm 55 tỷ trong 2 năm tới.

http://daianland.com/mo-ban-chung-cu-b1-b2-ct2-tay-nam-linh-dam-126957.htm
Điều đó giải thích vì sao HD2 đã có sự tăng trưởng vượt bậc về lợi nhuận trong 2 năm nay như sau:
Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận là 237%, PE forward ~ 2 (ước tính từ tổng mức đầu tư từ 2 DA trên 930 tỷ với mức tăng trưởng LNTT 6%/năm trong BCB.)
Link http://static2.*********.vn/data/UPCOM/2016/TAI LIEU DHCD/VN/HD2_TAILIEU_DHCD thuong nien_2016.rar

EPS forward 2018 của HD2 là 6500đ, vì vậy HD2 có mức giá tầm 60k/cp trong tương lai.

3. Phân tích kỹ thuật

3.jpg


HD2 gần đây bắt đầu có cải thiện về thanh khoản. Thanh khoản bình quân 10k/ ngày phù hợp cho NDT có vốn tầm trung từ 100-500tr.

Kết luận:

HD2 là con hàng BDS tiềm năng chưa được khai quật trên sàn Upcom, xét về T.A hay F.A đều đang nằm trong vùng cực kì an toàn, cần mua và nắm giữ dài hạn trong giai đoạn BDS đang có dấu hiệu bong bóng trở lại để thu lại lợi nhuận cao nhất.



PR là quyền của tác giả

Gom và đánh lên là quyền của lái

Quyết định đầu tư là quyền của bạn